Kryptomarkt: was ist das?

Können Kryptowährungen auch als Zahlungsmittel verwendet werden?

Ja, können Sie! Und das macht die Nützlichkeit des Kryptomarkts noch deutlicher. Zwar ist die Bezahlung mit Bitcoin und Co. noch nicht großflächig verbreitet, aber es gibt schon viele Shops, die Kryptos als Zahlungsmittel anerkennen. El Salvador hat 2021 sogar den Schritt gewagt, den Bitcoin als zweite nationale Währung anzuerkennen. Das Fazit sieht zwar ernüchternd aus, aber diese Handlung ist ein erster Schritt, um den Kryptomarkt auch in der realen Welt zu profilieren.

Die Bezahlung selbst ist ebenfalls leicht verständlich. Krypto-Besitzer haben sogenannte Wallets, die sie auf Plattformen wie Bitvavo oder eToro lagern. Darin befinden sich die virtuellen Währungen, wie ein digitales Portemonnaie kann man sich die Wallets vorstellen. Diese sind mit einem Zahlencode gesichert, der als Schlüssel für die Bezahlung dient. Bei dem ganzen Hype sollte aber nicht vernachlässigt werden, dass der Kryptomarkt auch hohe Risiken mit sich bringt, die bei der Investition in Kryptowährungen auf jeden Fall zu beachten sind.

Was kann die Verwendung von Krypto als Zahlungsmittel hindern?

Das größte Problem bei der Verwendung von Kryptowährungen als Zahlungsmittel ist der stark schwankende Kurs in Verbindung mit den Wechselkursen der nationalen Währungen. Besonders bei neuen Währungen ist es möglich, dass der Kurs am Kryptomarkt um mehrere Hundert Prozent am Tag schwankt – eine sehr ungewisse Entwicklung also. Warum das so ist, erfahren Sie später im Text. Das macht die Anwendung im regulären Wirtschaftsverkehr sehr schwierig.

Betrachten wir das Ganze mal an einem Beispiel: Ein Café bietet ein Stück Kuchen für zwei Euro an und akzeptiert die Bezahlung in Bitcoin. Dieses Stückchen Bitcoin ist heute genau zwei Euro wert. Jetzt kann es aber sein, dass der Bitcoin – warum auch immer – stark an Wert verliert. Dann ist die Bezahlung für das Stück Kuchen eine Woche später plötzlich nur noch einen Euro wert. Sehr ärgerlich für das Café.

Genauso kann es aber passieren, dass der Kryptomarkt eine gute Entwicklung hinlegt und die Bitcoin-Bezahlung plötzlich einen Wert von umgerechnet fünf Euro hat. Sie erkennen: Die Bezahlung mit Bitcoin ist kaum berechenbar und das Café lässt diese Methode auf eigenes Risiko zu. Außerdem können hier in Zukunft rechtliche Hürden warten, denn der Kryptomarkt ist bisher nur wenig reguliert.

Den Ursprung haben diese Probleme in der Idee hinter den Kryptowährungen: Sie wurden damals geschaffen, um unabhängig zu werden von staatlichen Institutionen, wie Banken. Der Handel mit Kryptowährungen passiert direkt unter den Beteiligten und läuft nicht über eine andere Organisation.

Diese Dezentralisierung macht staatliche Einrichtungen tatsächlich überflüssig. Der Nachteil sind die besagten Kursschwankungen, denn Noten- oder Zentralbanken sind dafür zuständig, die Wechselkurse für die einzelnen Währungen genauestens im Auge zu behalten.

Kann ich Krypto vertrauen?

Eine wichtige Eigenschaft von Geld ist das Vertrauen. Früher wurde mit Muschelschalen bezahlt. Das funktionierte deshalb, weil alle Menschen sich einig waren, dass die Bezahlung mit Muschelschalen fair ist. Ähnlich heute: Ich spare nur in Euro, weil ich darauf vertraue, dass ich auch in fünf Jahren noch mit dem gesparten Euro bezahlen kann. Muscheln hingegen genießen heute kein breites Vertrauen mehr und können daher – zumindest in Europa – nicht als Zahlungsmittel verwendet werden. Weil der Staat zum Beispiel Steuern in Euro abführt, wird außerdem erzwungen, dass die Einwohner immer genügend Euro parat haben müssen, wodurch die Währung etabliert wird. Würde die Steuer in Bitcoin verlangt werden, sähe die Finanzwelt ganz anders aus. Das ist aber – zumindest in Deutschland – in den nächsten Jahren nicht denkbar, weil der Kryptomarkt sich noch nicht in dieser Form etabliert hat.

Anders ist das bei privaten Transaktionen. Gehen wir wieder auf das Café zurück: Die beiden Handelspartner (also Kunde und Kellner) sind sich über die Bezahlung einig, weil sie beide in den Bitcoin vertrauen und denken, dass Kaffee gegen Bitcoin ein fairer Tausch ist. Das Vertrauen in die digitalen Währungen ist also stets individuell, dass die breite Masse der Menschen in Bitcoin und Co. vertraut, ist aber zu bezweifeln.

Wie kann ich in den Kryptomarkt einsteigen?

Um am Kryptomarkt einzusteigen, ist es natürlich zunächst nötig, die technischen Möglichkeiten für den Kauf und Verkauf von Kryptowährungen zu haben. Die Grundlage hierfür sind die bereits angesprochenen Wallets, die sich in Hot und Cold Wallets aufteilen lassen. Hot Wallets sind online gespeichert und enthalten Coins, die jederzeit mit dem Internet verbunden sind, was direkte Transaktionen ermöglicht, aber auch ein Einfallstor für Hacker darstellt. Cold Wallets hingegen sind physische Plattformen, wie Festplatten oder USB-Sticks, auf denen die Coins gelagert sind. Hacking oder Betrug ist dadurch nicht so einfach möglich – ein großer Vorteil für den Kryptomarkt-Investor.

Das Kaufen und Verkaufen der Coins funktioniert über digitale Plattformen. Meine Empfehlung ist die niederländische Plattform Bitvavo, die besonders für Einsteiger eine gute Bedienung bietet. Hier kann ich dann Kryptowährungen kaufen und transferieren, um damit entweder zu bezahlen oder durch geschickten Handel eine Rendite zu erzielen. In den USA ist es mittlerweile sogar möglich, PayPal als Kaufplattform für Kryptowährungen zu nutzen. Während des Bezahlens wandelt PayPal dann die Coins in US-Dollar um.

Wie kann ich in den Kryptomarkt investieren?

Das enorm große Marktvolumen der Kryptowährungen macht die Kryptos zu einem beliebten Anlageprodukt. Kleinanleger können hervorragend Investments tätigen und durch den Boom der digitalen Währungen hohe Gewinne erzielen. Um diese Investitionen gut zu durchdenken, ist es wichtig, zunächst die Kursbildung am Kryptomarkt zu verstehen.

Der Kryptomarkt bildet seine Kurse durch reine Spekulation. Weil Kryptos nicht mit Vermögenswerten hinterlegt sind, ist es allein die Kaufstimmung, durch die eine Wertänderung stattfindet. Das heißt, ich kaufe als Geldanlage nur dann Coins, wenn ich denke, dass eine andere Person in Zukunft noch mehr kauft als ich und somit der Preis steigt. Diese Mentalität macht es selbst für Experten extrem schwer, die Entwicklungen am aktuellen Kryptomarkt vorherzusagen. Nicht selten kommt es daher vor, dass Preise an einem Tag um Hunderte Prozent schwanken. Denn um Rendite zu erwirtschaften, muss ich jemanden finden, der noch optimistischer ist als ich und mir das digitale Geld zu einem Preis abkauft, der höher liegt als mein eigener Kaufpreis.

Um dieses ganze Modell einfacher zu verstehen, können auch zwei reale Währungen gegenübergestellt werden, angenommen Euro und Dollar. Ich kann nun zum Beispiel fünf Euro gegen sechs Dollar tauschen. Steigt jetzt der Kurs des Euros, habe ich die Möglichkeit, meine sechs Dollar beispielsweise gegen 5,10 Euro zu tauschen, womit ich ein paar Prozent Devisengewinn gemacht habe.

Diese Kursschwankungen sind jedoch zumindest auf kurze Sicht minimal und werden von den jeweiligen Zentralbanken genauestens beobachtet. Ganz anders ist das bei den digitalen Währungen, bei denen die Preisverhältnisse in kürzester Zeit um dreistellige Prozente schwanken können. Wie dieser Handel genau funktioniert, lernen Sie auch in meinem Online-Seminar „Kryptoplan für Anfänger“. Darin finden Sie 50 strukturierte Erklärvideos die Ihnen von Grundlagen bis zu fortgeschrittenen Strategien alles vermitteln, was Sie zu Kryptos wissen müssen.

Wie kann ich außerhalb der Devisen vom Kryptomarkt profitieren?

Wie überall in der Wirtschaft gibt es auch auf dem Kryptomarkt zahlreiche Möglichkeiten, Gewinne zu erzielen.

Da wären zunächst die Krypto-Aktien, die ich kaufen kann. Das sind Anteile an Unternehmen, die in Verbindung mit dem Kryptomarkt stehen. Zum Beispiel gibt es hier Krypto-Hardware-Aktien wie die Aktie von Nvidia. Nvidia stellt PC-Komponenten her, die für das Mining der Coins benötigt werden, wie Grafikkarten oder Prozessoren. Wenn nun der Kryptomarkt steigt, dann erhöht sich auch der Wert der zugehörigen Krypto-Aktie und ich kann auf indirektem Weg von der Wertsteigerung einer Währung profitieren. Außerdem hat dieses Anlageprodukt einen realwirtschaftlichen Wert, nämlich das Unternehmen dahinter. Mein Handel am Kryptomarkt wird dadurch weniger volatil.

Wie kann ich durch Mining Geld verdienen?

Wie bereits erwähnt, sind starke Computer nötig, um die benötigte Rechenleistung für die Transaktionen in der Blockchain zur Verfügung zu stellen. Diese Computer werden für ihre Dienste mit Kryptowährungen belohnt, was als Mining bezeichnet wird. Oft schließen sich mehrere Menschen zusammen, um mit ihren Rechnern gemeinsam die benötigte Rechenleistung für das Mining bereitzustellen. Die Belohnung – Kryptocoins – kann in „reales“ Geld umgetauscht werden.

Relevant wird hier aber der Staat, der einen Einfluss auf das Mining am Kryptomarkt hat. Denn diese Verdienstform wird ab einer gewissen Größenordnung als selbstständige Tätigkeit angesehen, was dazu führt, dass die Personen ihr Einkommen versteuern müssen, wenn sie nicht ins Visier der Steueraufsicht geraten wollen. Weil der Bitcoin mittlerweile durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) als Rechnungseinheit akzeptiert ist, können gesetzliche Regelungen hierfür geschaffen werden. Genau wie beim Devisenhandel können daher beim Handel mit Kryptos Steuern anfallen.

Gibt’s das auch als Krypto ETF?

ETFs sind als börsengehandelte Produkte zu einer beliebten Anlageform geworden, die sich besonders für Anfänger eignet. Ein passiv verwalteter Fond, der einen Basisindex nachstellt, von dem ich dann indirekt profitiere – perfekt!

Aber Krypto-ETFs gibt es bisher noch nicht, bzw. sind sie an den europäischen Börsen verboten. Denn bei Krypto-ETFs wäre es kaum möglich, die UCITS-Regeln einzuhalten, die unter anderem für hohe Transparenz und Diversifikation sorgen sollen.

Als Alternative dafür wurden ETNs - ETPs geschaffen, kurz für Exchange Traded Notes. Diese sind weniger reguliert und können daher einfacher gehandelt werden. Der Nachteil ist, dass sie nicht als Sondervermögen zählen und ihr investiertes Kapital damit im Fall der Insolvenz des emittierenden Unternehmens verloren geht

Welche Gefahren lauern am Kryptomarkt?

Neben dem schon oft erwähnten Kursrisiko gibt es auch weitere Gefahren, die der Kryptomarkt bereithält. Zum Beispiel die Anonymität, die hinter der Blockchain-Technologie verbirgt. Zwar gibt es Tausende Kopien der Blockchain auf den einzelnen Rechnern, aber es kann nicht nachvollzogen werden, wer eigentlich hinter dem Handel am Kryptomarkt steckt. Durch die Peer-to-Peer-Verbindung ist es auch nicht mehr möglich, die Akteure zu identifizieren.

Außerdem müssen sie sich nicht treffen, was bei einer Bargeldübergabe der Fall wäre. Und die Anonymität eignet sich auch hervorragend für Steuerhinterziehung und Geldwäsche, weil Transaktionen am Kryptomarkt nicht zwingend mit einem Zweck verbunden sein müssen Außerdem entstehen Risiken, auf die man erst beim zweiten Gedanken kommt: Was passiert, wenn ich meine Coins auf einer Festplatte gelagert habe und mein Passwort vergesse? Ganz einfach, die Coins sind dort für immer gefangen. In den letzten Jahren waren öfter Geschichten von Menschen zu lesen, die Festplatten mit Bitcoins im Wert von mehreren Millionen Euro nicht mehr öffnen konnten, weil sie den Code dazu vergessen hatten. Auch Software-Fehler und Cyberangriffe können dafür sorgen, dass hohe Summen an Krypto-Geld geklaut oder zerstört werden.

Ebenso sind hier die Umwelt-Aspekte zu nennen. Vor dem Hintergrund zunehmender Umweltschäden ist es nicht hilfreich, wenn durch die Blockchain-Technologie weitere Umweltschäden angerichtet werden. Neuere Kryptowährungen können daher eine Erleichterung für den Kryptomarkt darstellen, weil sie es ermöglichen, Umweltregulierungen besser einzuhalten.

Welche Zukunft steckt im Kryptomarkt?

Diese Frage lässt sich nur sehr schwer beantworten. In der Blockchain-Technologie steckt sehr viel Potenzial, denn die Entwicklungsmöglichkeiten sind riesig. Außerdem ist der Kurs trotz einiger Schwankungen tendenziell steigend. Der Kryptomarkt hat heute somit einen wichtigen Platz in der Weltwirtschaft gefunden. Aber die Risiken, die Kleinanleger hier erwarten, sind nicht zu unterschätzen. Eine klare Prognose für den Kryptomarkt lässt sich somit nur schwer anstellen.